Территория Прохладненского муниципального района, в который входит и сельское поселение Карагач, расположена в северо-восточной части Кабардино-Балкарии в предгорьях Северного Кавказа. Село Карагач (сельское поселение состоит из одного села) до 1920 года именовалось село Иналово, фактическое основание которого состоялось в 1865 году. Основными занятиями жителей были земледелие и скотоводство. Обработка земли, выращивание и содержание скота осуществлялись тяжелым трудом, вручную. С приходом коллективных методов обработки земли и ведения хозяйства (в 1932 году был организован колхоз "Карагач", переименованный позже в "имени Чапаева") карагачцы добились больших успехов в сельскохозяйственном производстве. За предвоенные годы колхоз стал одним из экономически крепких хозяйств республики. Несмотря на все еще тяжелые условия труда, преобладание ручного проведения многих полевых операций, колхозники стали собирать богатый урожай кукурузы, пшеницы, подсолнечника, овощных культур. В настоящее время более 18 фермерских крестьянских хозяйств продолжают заниматься выращиванием кукурузы и зерновых культур. Символика флага сельского поселения Карагач связана с сельским хозяйством и географией села: - цвета полотнища - аллегория земель (зеленый цвет) сельского поселения с богатым урожаем (желтый цвет); - клинообразный выступ в желтой части полотнища создает впечатление о характере местности, расположенной в предгорьях Кавказа; - початок кукурузы и хлебные колосья, объединенные красной лентой в единое целое - символизируют общий итог труда сельских тружеников, добытый общими усилиями в нелегких условиях местного земледелия (порой до двух месяцев в самый разгар роста зерновых здесь не выпадает ни одного дождя). Зеленый цвет символизирует весну, здоровье, природу, молодость и надежду. Желтый цвет (золото) - символ высшей ценности, величия, богатства, урожая. Красный цвет - символ труда, жизнеутверждающей силы, красоты и праздника. | 
