Флаг Кузоватовского городского поселения создан на основе герба Кузоватовского городского поселения. По Указу Императора Николая II от 24.02.1897 года летом в том месте, где сейчас расположен рабочий поселок Кузоватово, строители общества Московско-Казанской железной дороги приступили к строительству железной дороги Сызрань-Рузаевка. В июле 1898 года через разъезд Кузоватово прошел первый паровоз, открывая железнодорожное движение по маршруту Сызрань-Инза. Одним из первых строений на разъезде Кузоватово была водонапорная башня, служившая для дозаправки паровозов водой. Башня служит до сих пор и является одним из важных архитектурных символов Кузоватовского городского поселения. Башня символизирует прочность, упорство, стратегию. У древка на сине-красной полосе золотой подсолнух - фигура и цвета из герба муниципального образования "Кузоватовский район" (далее - Кузоватовский район), показывающие тесную связь района и городского поселения. Желтый цвет (золото) - символ высшей ценности, величия, богатства, урожая; - синий (лазурь) - символ возвышенных устремлений, искренности, преданности, возрождения; - белый цвет (серебро) - символ чистоты, открытости, божественной мудрости, примирения; - красный цвет (червлень) - символ труда, мужества, жизнеутверждающей силы, красоты и праздника. | 
