Флаг Тереньгульского городского поселения в целом повторяет флаг муниципального образования "Тереньгульский район". Добавленная на флаг кайма является традиционным приемом показать родственные связи двух обладателей похожих символов и в то же время обозначить их ранг. Название поселения и название его административного центра рабочего поселка Тереньга татарского происхождения. Название произошло от тюркских слов "терен" - глубокий и "гуль" - озеро, балка, река. Рельеф района представляет собой волнисто-бугристую равнину, расчлененную мелкими речками, оврагами и балками, создающими этим разные водоразделы. Многочисленные дубравы и сосновые боры, занимающие треть площади, делают эти места неповторимыми, своеобразными и красочными. Все это нашло отражение на флаге Тереньгульского городского поселения, символика которого многозначна: - впадина в середине полотнища - гласное подтверждение названия поселения и его административного центра; - солнце, сияющее над балкой - символ света, тепла, радости жизни - символизирует светлое будущее жителей поселения; - перекрещенные ветви сосны и дуба - символ природной красоты здешних мест, символ развитого лесного хозяйства (Теренгульский лесхоз) и деревообрабатывающих предприятий поселения, таких как ЗАО "Тереньгульская мебельная фабрика"; - золотая кайма - является не только отличительным знаком от флага района, но и подчеркивает, что Тереньгульский район как бы окружает своей заботой и помощью Тереньгульское городское поселение и рабочий поселок Тереньгу, являющийся одновременно и административным центром района. Желтый цвет (золото) - символ высшей ценности, величия, богатства, урожая. Красный цвет (червлень) - символ труда, мужества, жизнеутверждающей силы, красоты и праздника. Зеленый цвет символизирует весну, здоровье, природу, молодость и надежду. | 
